贝格富投资任泽松旗下产品暴赚90% “壳王”辛宇欲借国企东山再起

首页++原创财经 > 正文更新时间:2019-04-15 05:03:18

今年以来,A股强势反弹,散户纷纷进场的同时,私募大佬们也跑步进场。备受瞩目的明星经理任泽松也在私募公司中开启其“第二春”,旗下产品集元-祥瑞1号今年以来的收益为90%。

面对市场热点纷呈,也有私募大佬坚持原有的投资策略不变。“壳王”辛宇至今仍然咬定壳股不放松,旗下持仓个股仍然为标的。而近期格力集团混改的风向能否带领国企改革板块再度崛起呢?

任泽松开启“第二春”

A股市场强势反弹的同时,私募大佬们也按捺不住内心的躁动,纷纷积极进场。备受瞩目的明星基金经理——任泽松也位列其中。

任泽松曾管理的中邮战略新兴产业基金以80.38%的回报问鼎2013年的公募基金年度冠军,成了红极一时的“公募一哥”。不过此后却接连“踩雷”乐视网、尔康制药、宣亚国际,让中邮基金损失惨重。

2018年,任泽松悄然离开了中邮基金,后来确认任泽松去了上海集元资产管理有限公司,任总经理一职。

资料显示,集元资产成立于2014年2月,其创始人是李为民,同时也是集元资产的法定代表人。目前,李为民和任泽松在集元资产的持股比例分别为55%和45%。

数据显示,上海集元资产于今年2月22日备案了新产品——集元-煜烽1号私募证券投资基金,另外还在今年3月25日备案了集元-烨熠1号私募证券投资基金。

《每日经济新闻》发现,基金业协会的备 黄金期货鑫东财配资 案信息显示,集元资产有4只产品,分别是集元烨煜1号私募证券投资基金、集元-祥瑞1号基金、集元-煜烽1号私募证券投资基金、集元-烨熠1号私募证券投资基金。

私募排排网数据显示,集元-祥瑞1号收益曲线从2016年5月到2018年12月末,并无多大变化,一直处于传统清盘线下方,但从2018年12月末开始,该基金的收益曲线却大幅上扬。截至2019年3月29日,该产品今年以来的收益为90%;另外集元-煜烽1号截至4月4日的最新净值为1.212元。

上述两只私募基金产品的核心人物正是任泽松。短短3个月,这个成绩相当惹眼。不过,关于该基金重仓的,并没有查找到相关信息。

集元资产让任泽松开启了“第二春”。上述产品今年借A股大涨行情而爆发,其一贯偏爱中小盘、创业板,再加上其“集中持仓”的风格,短期暴赚也在情理之中。

国企改革拉开新帷幕

经历了去年的熊市之后,对于今年突如其来的大涨行情,有的私募大佬改变投资策略力求突破,但是有的私募大佬仍坚持原来的投资风格不变。

随着上市公司2018年年报的披露,私募大佬们布局的标的也浮出水面。从持仓来看,“壳王”辛宇对国企改革标的情有独钟。

据了解,由于借壳趋严,2017年咬定壳股不放松的辛宇旗下私募产品出现不小的亏损。

数据显示,今年辛宇旗下的红炎神州牧基金合计出现在7家上市公司2018年年报的十大流通股东名单中,其中包括持有天顺股份35.8万股,持有大连热电291.07万股,持有潍柴重机159万股,持有贵绳股份313.8万股,持有正虹科技434.54万股,持有凤竹纺织331万股。同时对国投中鲁进行了增持,去年四季末持有309万股。

《每日经济新闻》发现,近期格力集团混改再度站上风口,其中格力电器4月9日涨停之后,4月10日再度涨停。另外,中国船舶的资产整合也使得国企改革风起云涌,中国船舶股价也出现连续4个“一字”涨停板。

从二级市场来看,近年来国企改革主题投资持续性一般,那幺此次格力集团混改和中国船舶的重组会给市场带来多大影响?值得注意的是,近期国企改革板块内的佳电股份、国投中鲁纷纷上涨,此外中成股份等国企改革标的涨幅显着。

国盛证券发布研报称,格力混改是国企改革迈出的关键一大步,国企股权有望进入市场化定价的新阶段。其倾向于认为,本轮国企改革已拉开新帷幕,进展顺利的话,有望比肩股权分置改革,很大可能会激发新一轮制度红利。后期可关注四大动向,一是地方国资的举措,尤其是山西、东部沿海等改革较为活跃的地区,以及财政压力比较大的地区;二是国资委“双百行动”进展;三是国有企业考核机制改革;四是国家对国企改革的再定位,可跟踪关注对“竞争中性”的相关提法。

董明珠团队话语权或上升

明星企业格力电器(000651)再刷屏。

格力电器4月1日午间公告,格力集团正筹划转让所持有的部分格力电器股权,可能涉及公司控制权变动。

格力集团是格力电器第一大股东,持有后者18.22%的股份,为公司的实际控制人。格力集团由珠海市国资委100%持有。

第二大股东是河北京海担保投资有限公司。2007年4月,10家格力电器区域销售公司组建河北京海担保投资有限公司,从格力集团受让格力电器股份8.91%的股份。

董明珠个人持有0.74%格力电器股份,亦位居前十大股东之列。

谁来接盘?坊间有多种猜测。包括但不限于:第一,珠海市国资委将部分股权转让给广东省国资委,或珠海市其他国资机构;第二,引进新的战略投资者;第三,让渡给现二股东与董明珠及其管理层。

值得注意的是,公告称,格力集团筹划转让部分格力电器股权,可能涉及公司控制权变动——这句话暗示,完成此次股权转让后,格力集团或珠海市国资委可能不再是实际控制人。如果是转让给珠海市国资机构,则实控人不会发生变动;如果是转让给省国资委,则治理结构基本没有什幺变化。因此,第一种情况大概率可以排除。

第三种,如果管理层接盘,是变相的MBO,在目前的国资改革语境下,要突破的阻力较大。

格力集团让渡多少股份出来,颇费思量。格力集团转让多少股份,才会发生实控权变动呢?

如果是京海担保接盘,则只需4.285%的股份,它就与格力集团持有的股份持平。再加上董明珠的0.74%,实控人就变成京海担保与董明珠。董明珠掌舵的董事会及其管理层,对格力电器经销商几乎有着决定性的权力,因此,外界一直将京海担保和董明珠视为一致行动人。从这个意义上说,如果是京海担保或京海担保和董明珠接盘,则不仅实控人变为京海担保或京海担保和董明珠,而且格力电器可能变成内部人控制的企业。珠海市国资委应该会想到这一层吧。

第二种情况呢?引进新的战略投资者,符合珠海市国资改革的方向。去年9月,《珠海市国资国企质量提升工作指导意见》提出,“稳妥实施混合所有制改革”。

可以肯定的是,新的战略投资者,不太可能是门口的“陌生人”。2016年11月17日某险资开始大量买入格力电器股票,持股比例一度达到4.13%。正当接近5%的举牌线时,董明珠反击,成功阻挡了该险资的进一步行动。目前这家险资仍是前五大股东之一。

有人猜测新的战投是阿里系,但已被阿里方面否认。

我个人分析,新的战略投资者,除了过珠海市国资委这一关,还必须跟董明珠及其管理层有良好的沟通,获得管理层的认可。

不管新的战略投资者是谁,有一点基本可以肯定,格力电器股权将更加分散。前面说了,新的战投进来,必须获得董明珠及其管理层的认可;而外界一直将京海担保和董明珠视为一致行动人。

综合以上分析,此次格力电器股权变化后,董明珠及其管理层的话语权将上升。

2019年1-2月北京市旅游区实现收入9.5亿元

  数据显示,2019年1-2月北京市旅游区共招待游客3716万人次,其中境外人数73。7万人。前两个月旅游区共完成支出9。49亿元,比去年同期相比增加0。9%。其中完成门票支出4。84亿元,同比增加6。1%,占比50。99%,商品销售支出3246万元,同比降落8。9%;其余支出4。33亿元,同比降落3。5%。

  单月来看,2019年2月共招待人数2278。9万人次,其中境外人数43。7万人。完成支出5。68亿元,同比增加1。6%。其中门票支出3。32亿元,商品销售支出1665。2万元,同比大幅降落16%。

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